Proche-Orient, Études juridiques
Translated Title
Lebanese Banking Secrecy Law Put to the Test by the Imperatives of International Cooperation
Keywords
Banking secrecy, Lebanon, Lebanese banking system, money laundering, tax evasion, terrorism financing.
Mots-clés / الكلمات الرئيسية
Secret bancaire, Loi de 1956, blanchiment d’argent, terrorisme, évasion fiscale.
Disciplines
Banking and Finance Law | Law | Tax Law
Abstract
The Banking secrecy law which was promulgated in 1956 is undoubtedly one of the pillars of the Lebanese banking system. The stringent provisions of the law require banks to maintain the absolute secrecy of their clients’ information, except in some limited cases. However, Lebanon has lately joined the global community’s effort to fight money laundering and terrorism financing including tax evasion. As a result, new laws were enacted whereby new circumstances trigger the release of the banking secrecy. This article examines the impact of the new laws and regulations on the scope of the Lebanese banking secrecy system.
Résumé / خلاصة
La loi sur le secret bancaire promulguée en 1956 constitue incontestablement l’un des piliers du système bancaire libanais. Sauf dans des cas très limités, les dispositions impératives de la loi imposent aux banques de préserver le secret absolu des informations relatives à leur client. Toutefois, en rejoignant récemment le mouvement initié par la communauté internationale relatif à la lutte contre le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et l’évasion fiscale, le Liban a dû adopter de nouvelles lois conduisant, dans certaines circonstances, à la levée du secret bancaire. Cet article analyse l’incidence des nouvelles réglementations sur le domaine d’application du secret bancaire libanais.
Recommended Citation
Y. Zein Hayek, « Le secret bancaire libanais à l’épreuve des contraintes de la coopération internationale », Proche-Orient Études Juridiques n° 74, 2021, p. 99-112.
